1、 衍生金融工具的定義和特征根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計量》中衍生工具的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同：，其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、利率指數(shù)、信用評級、信用指數(shù)或其他類似變量的變化而變化，如果該變量是非金融變量，則與合同任何一方均無特定關(guān)系。其次，它不需要初始凈投資，或者與對市場條件變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，它只需要很少的初始凈投資。第三，衍生金融工具不同于傳統(tǒng)金融工具。衍生金融工具的獨特性在于：（一）合同性和未來性衍生金融工具是以金融工具為對象的經(jīng)濟(jì)合同，其本質(zhì)是一種合同。一旦本合同的標(biāo)的物、交易時間和交易條件確定，雙方的權(quán)利和義務(wù)將基本確定，合同一般將在未來履行

（二）杠桿和風(fēng)險

衍生金融工具的初始凈投資很小甚至為零。保證金交易經(jīng)常被使用，而結(jié)算通常使用凈交割。投資者只需使用少量資金即可進(jìn)行大量交易，交易規(guī)模小、范圍廣且具有杠桿效應(yīng)。但與此同時，它也增加了衍生金融工具的收入和風(fēng)險。如果實際的變化趨勢與投資者的預(yù)測一致，就可以獲得高收益。然而，一旦預(yù)測錯誤，可能會遭受巨大損失，甚至造成國際金融市場的嚴(yán)重動蕩

（三）靈活性和復(fù)雜性

隨著衍生金融工具的快速發(fā)展，衍生金融工具在設(shè)計和創(chuàng)新方面具有很強(qiáng)的靈活性。它們不僅可以根據(jù)客戶在時間、金額、杠桿率、價格和風(fēng)險水平等方面的需求進(jìn)行“定制”，還可以結(jié)合各種衍生工具，包含更多的技術(shù)內(nèi)容。它使衍生金融工具變得復(fù)雜，增加了普通投資者對新的金融衍生產(chǎn)品的理解，衍生工具與創(chuàng)新衍生金融工具一般以一種或幾種基本金融工具為標(biāo)的，并處于不斷發(fā)展和創(chuàng)新的過程中，使衍生金融工具不斷構(gòu)建“再衍生”，幾乎每個月都會生產(chǎn)一種新的衍生工具。衍生品以驚人的速度迅速發(fā)展，衍生品的流通量也迅速增加。衍生金融工具的確認(rèn)根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計量》，新企業(yè)會計準(zhǔn)則中衍生金融工具的確認(rèn)分為初始確認(rèn)和終止確認(rèn)，企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。根據(jù)該確認(rèn)條件，企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)利和義務(wù)時，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。很明顯，初始確認(rèn)的時間是合同簽訂時，而不是交易發(fā)生時（II）終止確認(rèn)，即衍生金融工具合同中約定的交易實際發(fā)生時，企業(yè)在實現(xiàn)合同約定的各項權(quán)利或終止合同約定的收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利時，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；當(dāng)企業(yè)金融負(fù)債的當(dāng)期義務(wù)全部或部分已經(jīng)清償時，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《應(yīng)用指南》，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分，它們主要分為三類：交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、衍生工具和對沖工具。一般企業(yè)持有的衍生金融工具確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債；商業(yè)銀行持有的衍生金融工具不作為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債處理，而是單獨確認(rèn)為衍生工具進(jìn)行反映；一般企業(yè)和商業(yè)銀行持有的用于套期保值的衍生金融工具反映為套期工具

對于上述分類，筆者認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債與衍生工具在計量上沒有實質(zhì)性差異。為了反映同一業(yè)務(wù)在不同行業(yè)的可比性，便于用戶和投資者的理解，衍生金融工具的分類應(yīng)分為兩類：一類是為套期保值而持有的衍生金融工具應(yīng)確認(rèn)為套期保值工具；第二類是為投機(jī)套利（套期保值除外）而持有的衍生金融工具，應(yīng)確認(rèn)為衍生工具。衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其測量包括初始測量和后續(xù)測量。根據(jù)新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，衍生金融工具的初始計量以取得時的公允價值計量，其交易費用計入當(dāng)期損益；在對企業(yè)持有的衍生金融工具進(jìn)行后續(xù)計量時，根據(jù)持有衍生金融工具的企業(yè)的不同目的和意圖，采用不同的計量基礎(chǔ)：

首先，為投機(jī)套利而持有的衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價值計量，公允價值變動計入當(dāng)期損益。第二，用于套期保值的衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價值計量。公允價值套期，套期工具公允價值變動產(chǎn)生的利得或損失計入當(dāng)期損益，被套期項目被套期風(fēng)險產(chǎn)生的利得或損失也計入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值；對于現(xiàn)金流量套期，有效套期部分計入所有者權(quán)益，無效套期部分計入當(dāng)期損益

如果被套期項目是預(yù)期交易，則計入所有者權(quán)益的套期工具的收益或損失應(yīng)如下處理：

首先，預(yù)期交易使企業(yè)后續(xù)確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的同一期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益，預(yù)期交易導(dǎo)致企業(yè)后續(xù)確認(rèn)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，計入所有者權(quán)益的利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)損益的同期轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益；或計入非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額第三，如果預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生，原直接計入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。海外業(yè)務(wù)凈投資套期保值的計量與現(xiàn)金流量套期保值類似