p2p業(yè)務(wù)是一種互聯(lián)網(wǎng)信貸模式，是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下發(fā)展起來(lái)的個(gè)人和個(gè)人之間的小額借貸交易，互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)給借貸的雙方提供了確立借貸關(guān)系的方式和手續(xù)。正常的p2p業(yè)務(wù)是合法的，和非法集資有很大的不同，但是最近一些p2p業(yè)務(wù)涉嫌非法集資，那么p2p非法集資的情形有哪些?

一、p2p非法集資的情形有哪些?

P2P涉嫌非法集資主要有三種情況，社會(huì)公眾要注意防范。一是搞資金池。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品，出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)賬戶，產(chǎn)生資金池。

二是一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有盡到借款人身份真實(shí)性的核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金以高利貸放出賺取利差。

三是個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利信息募集資金，采取借新還舊的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金，有的用于自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，有的甚至卷款潛逃。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一種新興金融業(yè)態(tài)，在鼓勵(lì)其創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，也必須明確：P2P這個(gè)平臺(tái)的中介性質(zhì)，平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得將歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾資金。否則，就有可能涉嫌違法。

二、p2p業(yè)務(wù)和非法集資的區(qū)別

根本區(qū)別：是否有監(jiān)管行為

經(jīng)常投資的朋友經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到這兩個(gè)名詞，資金存管，資金托管。那這兩者到底什么關(guān)系呢?據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)中第十四條 “ 客戶資金第三方存管制度 ” 中所提，“ 除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。 ”

去年 9月份銀監(jiān)會(huì)高層所提的 P2P 十大監(jiān)管原則中，第五條為 “ 投資人的資金應(yīng)該進(jìn)行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是獨(dú)立的監(jiān)管行為。 ”

對(duì)比兩者的表述，再結(jié)合《商業(yè)銀行客戶資金托管業(yè)務(wù)指引》中對(duì)于資金托管業(yè)務(wù)的規(guī)定：客戶資金托管業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行作為托管人接受客戶的委托，按照法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，履行安全保管客戶資金、辦理資金清算、監(jiān)督資金使用情況、披露資金保管及使用信息等職責(zé)，為客戶保障資金?？顚Ｓ?、提高效率、防范風(fēng)險(xiǎn)、提升信用的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。

經(jīng)過(guò)觀察很容易發(fā)現(xiàn)，資金存管和托管之間，區(qū)別其實(shí)就在于托管方是否有監(jiān)管行為，即是否對(duì)項(xiàng)目資金真實(shí)性走向進(jìn)行核實(shí)。包括要核實(shí)借款人信息和借款合同的真實(shí)性，也需要跟蹤監(jiān)督資金進(jìn)入借款人賬戶后的具體流向。即資金的流向問(wèn)題，錢花在了什么地方。

那么現(xiàn)在所談的資金存管，則至少應(yīng)該包括兩點(diǎn)：

( 1) 借貸雙方的投資人與借款人均在平臺(tái)合作的銀行開(kāi)立個(gè)人賬戶;

(2) 銀行按照托管協(xié)議約定的指令進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)投資人和借款人之間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接流動(dòng)資金。從而實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的手和客戶的資金分隔開(kāi)來(lái)。讓平臺(tái)不再干涉投資人的資金。原來(lái)的第三方支付托管，實(shí)現(xiàn)的也是這部分功能，并沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目真實(shí)性等進(jìn)行審核。相比較之下，銀行即使只做資金存管，也比第三方支付托管安全級(jí)別高，這也就是為什么監(jiān)管更傾向于讓銀行來(lái)對(duì) P2P 資金進(jìn)行存管甚至托管。

p2p業(yè)務(wù)數(shù)量的增多使得監(jiān)管時(shí)的難度加大，因此有越來(lái)越多的p2p業(yè)務(wù)深陷非法集資的漩渦。正常合法的p2p業(yè)務(wù)擔(dān)任著中介的角色，如果超出了這一角色的范圍搞資金池，吸收社會(huì)資金，就涉嫌非法集資。

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