如何獲得私募基金管理資格

符合下列條件的基金管理人，應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會申請登記：

(一)實繳資本或者實際繳付出資不低于1000萬元人民幣;

(二)自行募集并管理或者受其他機構(gòu)委托管理的產(chǎn)品中，投資于公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種的規(guī)模累計在1億元人民幣以上;

(三)有兩名符合條件的持牌負責人及一名合規(guī)風控負責人;

(四)有良好的社會信譽，最近三年沒有違法違規(guī)行為記錄，在金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政機關(guān)以及商業(yè)銀行、自律管理等機構(gòu)無不良誠信記錄。股權(quán)投資管理機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)等符合登記條件的，應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會申請登記。

基金業(yè)協(xié)會依據(jù)其制定的規(guī)則辦理基金管理人登記手續(xù)，可以采取約談持牌負責人、專家評審、現(xiàn)場檢查等方式對基金管理人的登記申請信息進行核查，可以向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)了解基金管理人誠信狀況。第八條除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行證券投資活動。第九條經(jīng)登記的基金管理人可以向證券登記結(jié)算機構(gòu)、相關(guān)交易所申請開立基金相關(guān)賬戶。

私募基金牌照的申請流程：

1、尋找一家靠譜的企業(yè)登記注冊代理機構(gòu)代辦私募基金牌照提升效率;

2、準備好相關(guān)材料(營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機構(gòu)代碼證);

3、準備好法人、股東、高管的詳細資料、履歷;

4、需要了解私募基金的五項制度：

(1)明確全口徑登記備案制度。

要求各類私募基金管理人均應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會申請登記，各類私募基金募集完畢，均應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)。

(2)確立合格投資者制度。

從資產(chǎn)規(guī)模或收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規(guī)定了適度的合格投資者標準。養(yǎng)老基金等機構(gòu)投資者和私募基金管理機構(gòu)及其從業(yè)人員等具備專業(yè)能力，并能夠識別和承擔風險的，也被視為合格投資者。

(3)明確私募基金的募資規(guī)則。

具體包括不得向合格投資者之外的單位和個人募資，不得承諾本金不損或承諾最低收益，須對投資者風險識別和承擔能力進行評估，須對私募基金進行風險評級并選擇匹配的投資者推介私募基金等。

(4)規(guī)范投資運作行為。

具體包括：須制定并簽訂基金合同;依合同約定安排基金托管，或明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;建立防范利益沖突和利益輸送的機制;私募基金管理人須如實向投資者披露信息等。

(5)確立對不同類別私募基金進行差異化行業(yè)自律和監(jiān)管的制度安排。

私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金的管理人機構(gòu)，不強制其加入基金業(yè)協(xié)會;對其從業(yè)人員，不要求其具備基金從業(yè)資格。對創(chuàng)業(yè)投資基金，《辦法》設(shè)專章進行特別規(guī)定，強調(diào)基金業(yè)協(xié)會對其采取差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金采取差異化監(jiān)督管理。

基金的風險

投資**基金可以增加投資組合的多樣性，投資者可以以此降低投資組合的總體風險敞口。**基金經(jīng)理使用特定的交易策略和工具，為的就是降低市場風險，獲取風險調(diào)整收益，這與投資者期望的風險水平是一致的。理想的**基金獲得的收益與市場指數(shù)相對無關(guān)。雖然“對-沖”是降低投資風險的一種手段，但是，和所有其他的投資一樣，**基金無法完全避免風險。根據(jù)HennesseeGroup發(fā)布的報告，在1993年至2000年之間，**基金的波動程度只有同期標準普爾500指數(shù)的2/3左右。

透明度及監(jiān)管事項

由于**基金是私募基金，幾乎沒有公開披露的要求，有人認為其不夠透明。還有很多人認為，**基金管理公司和其他金融投資管理公司相比，受到的監(jiān)管少，注冊要求也低，而且**基金更容易受到由經(jīng)理人導(dǎo)致的特殊風險，比如偏離投資目標、操作失誤和欺詐。2010年，美國和歐盟新提出的監(jiān)管規(guī)定要求**基金管理公司披露更多信息，提高透明度。另外，投資者，特別是機構(gòu)投資者，也通過內(nèi)部控制和外部監(jiān)管，促使**基金進一步完善風險管理。隨著機構(gòu)投資者的影響力與日俱增，**基金也日益透明，公布的信息越來越多，包括估值方法、頭寸和杠桿等。

和其他投資相同的風險

**基金的風險和其他的投資有很多相同之處，包括流動性風險和管理風險。流動性指的是一種資產(chǎn)買賣或變現(xiàn)的容易程度;與私募股權(quán)基金相似，**基金也有封閉期，在此期間投資者不可贖回。管理風險指的是基金管理引起的風險。管理風險包括：偏離投資目標這樣的**基金特有風險、估值風險、容量風險、集中風險和杠桿風險。估值風險指投資的資產(chǎn)凈值可能計算錯誤。在某一策略中投入過多，這就會產(chǎn)生容量風險。如果基金對某一投資產(chǎn)品、板塊、策略或者其他相關(guān)基金敞口過多，就會引起集中風險。這些風險可以通過對控制利益沖突、限制資金分配和設(shè)定策略敞口范圍來管理。

有人認為，某些基金，比如**基金，為了在投資者和經(jīng)理能夠容忍的風險范圍內(nèi)最大化回報，會更偏好風險。如果經(jīng)理自己也投資基金，就更有激勵提高風險監(jiān)管程度。

風險管理

大多數(shù)國家規(guī)定，**基金的投資者必須是老練的合格投資者，應(yīng)當對投資的風險有所了解，并愿意承擔這些風險，因為可能的回報與風險相關(guān)。為了保護資金和投資者，基金經(jīng)理可采取各種風險管理策略。《金融時報》(FinancialTimes)稱，“大型**基金擁有資產(chǎn)管理行業(yè)最成熟、最精確的風險管理措施。”**基金管理公司可能持有大量短期頭寸，也可能擁有一套特別全面的風險管理系統(tǒng)。基金可能會設(shè)置“風險官”來負責風險評估和管理，但不插手交易，也可能采取諸如正式投資組合風險模型之類的策略。可以采用各種度量技巧和模型來計算**基金活動的風險;根據(jù)基金規(guī)模和投資策略的不同，基金經(jīng)理會使用不同的模型。傳統(tǒng)的風險度量方法不一定考慮回報的常態(tài)性等因素。為了全面考慮各種風險，通過加入減值和“虧損時間”等模型，可以彌補采用風險價值(VaR)來衡量風險的缺陷。

除了評估投資的市場相關(guān)風險，投資者還可根據(jù)審慎經(jīng)營原則來評估**基金的失誤或欺詐可能給投資者帶來損失的風險。應(yīng)當考慮的事項包括，**基金管理公司對業(yè)務(wù)的組織和管理，投資策略的可持續(xù)性和基金發(fā)展成公司的能力。

以上就是律霸網(wǎng)小編為大家整理的相關(guān)資料。綜上所述。我們可以了解到基金協(xié)會應(yīng)當依據(jù)其制定的規(guī)則辦理基金管理人員登記手續(xù)。也可以向中國證券會及其相關(guān)機構(gòu)了解基金管理人的誠信狀況。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。