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任何新興事物的發(fā)展總會遇到各種各樣的問題和阻礙，私募基金也不例外。近年以來，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，私募基金的規(guī)模竟然超過了公募基金。在大家對于私募基金前景看好的時候，也不能忽視私募基金行業(yè)存在的問題。尤其是私募基金管理人要求方面的問題。接下來，律霸欄目的小編將針對私募基金管理人要求為大家作出介紹。

一、什么是私募基金

人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

2014年12月31日，在保險業(yè)界，伴隨2015年腳步聲到來的是保險資金運用一個緊接著一個的細化方案的“落地”。元旦前夕，保監(jiān)會批準保險資金設立私募基金，專項支持中小微企業(yè)發(fā)展。

2015年12月23日消息，17家商業(yè)銀行的私募基金管理人資格將被撤回。財新網(wǎng)報道稱，多家商業(yè)銀行收到銀監(jiān)會窗口通知，監(jiān)管部門將依法撤回在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的備案資格。

二、私募基金的設立條件

1、 名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》,允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

2、 名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。

3、 基金型:投資基金公司“注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元,全部為貨幣形式出資,設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”

4、 單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

5、 至少3名高管具備股權投資基金管理運作經(jīng)驗或相關業(yè)務經(jīng)驗。

6、 基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為:非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項目,但不得從事下列業(yè)務:

(1)發(fā)放貸款;

(2)公開交易證券類投資或金融衍生品交易;

(3)以公開方式募集資金;

7、管理型基金公司:投資基金管理:“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元,全部為貨幣形式出資,設立時實收資本(實際繳付的出資額)”

8、 單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

9、 至少3名高管具備股權投資基金管理運作經(jīng)驗或相關業(yè)務經(jīng)驗。

10、 管理型基金企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為:非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項目,但不得從事下列業(yè)務:

(1)發(fā)放貸款;

(2)公開交易證券類投資或金融衍生品交易;

(3)以公開方式募集資金;

(4)對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。

三、成為私募基金管理人應當注意的事項

1、公告適用的人群

在2016年2月5日后新登記私募基金管理人。

在2016年2月5日前已登記但尚未備案私募基金產品的，在首次備案私募基金產品時。

在2016年2月5日前已登記且備案私募基金產品的，基金業(yè)協(xié)會可視情況要求補交。

已登記私募基金管理人發(fā)生重大事項變更的(如申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人執(zhí)行事務合伙人等)。

2、高管的從業(yè)資格

法律意見書中需要對私募基金管理人的高管是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求發(fā)表意見。因此，私募基金管理人需確保其高管人員在申請備案前取得必要的從業(yè)資格。如尚未取得的，需妥善安排和考慮高管參加相關從業(yè)資格考試的時間與備案時間的關系。高管的從業(yè)資格可通過以下方式取得：

通過基金從業(yè)資格考試(科目一+科目二);

最近三年從事資產管理相關業(yè)務，且管理資產年均規(guī)模1000萬元以上+科目一;

已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試并符合相關資格認定條件或者通過注冊會計師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產評估師職業(yè)資格考試等金融相關資格考試并符合相關資格認定條件+科目一。

四、私募基金管理人要求

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會提供的指引，法律意見書應當覆蓋管理人的諸多事項，包括對下列內容逐項發(fā)表法律意見：

(一)申請機構是否依法在中國境內設立并有效存續(xù)。

(二)申請機構的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關法律法規(guī)的規(guī)定。申請機構的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務屬性密切相關字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關字樣。

(三)申請機構是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營原則，說明申請機構主營業(yè)務是否為私募基金管理業(yè)務;申請機構的工商經(jīng)營范圍或實際經(jīng)營業(yè)務中，是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營其他非金融業(yè)務。

(四)申請機構股東的股權結構情況。申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東，若有，請說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定。

(五)申請機構是否具有實際控制人;若有，請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，并說明實際控制人能夠對機構起到的實際支配作用。

(六)申請機構是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機構和其他關聯(lián)方(受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產管理機構或相關服務機構)。若有，請說明情況及其子公司、關聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。

(七)申請機構是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設施和條件。

(八)申請機構是否已制定風險管理和內部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，包括(視具體業(yè)務類型而定)運營風險控制制度、信息披露制度、機構內部交易記錄制度、防范內幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風險揭示制度、合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務)的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。

(九)申請機構是否與其他機構簽署基金外包服務協(xié)議，并說明其外包服務協(xié)議情況，是否存在潛在風險。

(十)申請機構的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。高管人員包括法定代表人執(zhí)行事務合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)風控負責人等。

(十一)申請機構是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請機構及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;是否在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。

(十二)申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況。

(十三)申請機構向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料是否真實、準確、完整。

(十四)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。

只有私募基金管理人要求嚴格，這才有利于維護私募基金行業(yè)的形象和聲譽，促進私募行業(yè)的長遠發(fā)展，并且維護私募基金投資人與管理人的利益。在這里，律霸欄目的小編也提醒大家，只有符合條件的合格投資者可能夠投資購買私募基金產品，大家在投資私募基金產品的氣候，一定要謹慎，投資有風險，建議大家還是量力而行。

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