在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
簡要介紹私募股權投資退出的四種方式
【為您推薦】思茅區律師 冷水江市律師 浠水縣律師 赫山區律師 溧水區律師 寶安區律師 高新區律師
中國資本市場隨著逐漸的繁榮昌盛，其中的投資形式也變得多元化。私募股權投資便是其中非常重要的的一種。而作為私募股權投資的核心環節，私募股權投資退出既關系投資者的切身利益，同樣體現了我國資本市場的活力，因此私募股權基金退出方式的選擇及操作顯得尤為重要。目前，私募股權投資退出方式主要有以下四種，小編為您簡要介紹。
1、首次公開發行股票并上市(IPO)一般在私募股權投資基金所投資的企業經營達到理想狀態時進行。其具有有利于提高PE的知名度，是實現投資者、企業管理層、企業自身三方利益最大化的理想途徑，能夠讓投資者獲得較高的收益回報等優勢。但確定同樣突出，例如：IPO所需時間長、機會成本高，IPO退出面臨諸多風險以及上市門檻高等。
2、兼并收購上是私募股權投資基金在時機成熟時，將目標企業的股權轉讓給第三方，以確保所投資資金順利的撤出。同樣具有它的優點和缺點，優點：并購退出可緩解PE的流動性壓力，并購退出只要在并購交易完成后，即可一次性全部退出，交易價格及退出回報較為明確和并購退出更高效、更靈活。缺點：潛在的實力買家數量有限，收益率較IPO低和企業管理層可能對并購持反對意見。
3、股份回購是指企業或者公司管理人員按照約定的價格將公司的股份購回，從而使私募股權投資基金退出的方式。其優勢和劣勢也較為明顯。存在較多法律障礙、錯失未來潛在的投資機遇是它的的缺點，交易過程簡單和資本安全得到保障則是它最大的好處。
4、清算是私募股權投資失敗后的退出選擇。當企業出現重大問題沒有繼續發展空間，抑或持續經營會帶來更大損失，其他投資者和企業管理層、原有股東等內部人員也不愿意接手時，只有果斷對目標企業進行清算，才能及時收回資本，避免損失擴大。在私募股權投資基金的幾種退出方式中，清算退出是基金公司最不愿意采取的方式。
IPO、并購、股份回購、清算是我國市場上主要的私募股權投資退出方式。特別是2016年，我國A股爆發，其上的前三種方式，在市場上屢見不鮮。IPO因此回報率最高，最受我國投資者青睞;而并購作為最靈活的退出方式逐漸成為我國私募股權投資的主要退出方式。作為投資者，最重要的則是，理智分析現狀，冷靜看待市場，選擇最適合當下的退出方式才是風險最低的。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
醫療事故技術鑒定費用支付原則是怎樣的呢
2020-12-25老百姓能告法院嗎
2021-02-21載運危險貨物的船舶應當經過哪個部門批準
2021-01-24公司章程能否對召開股東會的通知方式進行規定
2020-11-10黨紀處分申訴期限如何規定的
2021-01-13合伙財產質押的主管機關是誰
2021-02-12未成年人網絡平臺打賞是否有效
2021-01-27未婚先孕的有探視權嗎
2021-03-08退婚還可以重新訂婚嗎
2020-12-13合同債權最常見的風險有哪些
2021-01-30企業會遇到哪些常見的合同欺詐行為
2021-01-28繼承權按照哪些序依次行使
2020-12-30債權被保全后是否可以轉讓
2021-03-25買二手房之前需要做哪些功課呢
2021-03-17解除勞動合同后多久能取公積金
2020-12-01寒暑假勞動關系如何認定
2020-12-09人壽保險保單能夠轉讓嗎
2021-01-03解除航程保險合同的限制條件是什么
2020-11-10廣西一起保險合同糾紛案
2020-11-07一波三折的保險理賠
2021-02-02