可供保全的財(cái)產(chǎn)范圍
對客戶交易保證金的保全問題當(dāng)期貨公司在交易所專用結(jié)算賬戶中的保證金余額小于期貨公司向客戶收取的保證金余額,也就是出現(xiàn)相應(yīng)的差額時,客戶的正常出金要求無法得到實(shí)現(xiàn),客戶通常會采取買賣一定數(shù)量期貨合約的方式,占用一定數(shù)量的保證金,以保護(hù)自己的權(quán)益;如果客戶沒有持倉或者持倉量很小,當(dāng)保證金出現(xiàn)負(fù)數(shù)時說明客戶的保證金被期貨公司的其他客戶占用了,這樣就會導(dǎo)致客戶的保證金反映為負(fù)數(shù),或者即使持倉盈利也沒有辦法體現(xiàn)出保證金的盈利余額成為現(xiàn)實(shí)。根據(jù)條例規(guī)定,期貨公司不得對客戶進(jìn)行混碼交易,因此在對應(yīng)客戶編碼下的持倉合約所占用保證金的所有權(quán)屬于該客戶。但是對客戶在交易所專用結(jié)算賬戶中的持倉占用保證金實(shí)施保全,單靠交易所或期貨公司一方是無法做到的,因?yàn)閷Τ謧}占用保證金的保全必須在平倉后得以實(shí)現(xiàn),而一旦該客戶平倉,在正常交易時間里,其他客戶不一定知道該客戶的資金已被保全,仍然有可能因?yàn)槔^續(xù)買賣期貨合約而占用該客戶剛剛平倉釋放出來的保證金,所以對客戶平倉占用保證金的保全,需要由期貨交易所和期貨公司共同配合來完成。
期貨案件審判財(cái)產(chǎn)保全執(zhí)行程序:
對沒有持倉保證金的保全保證金對期貨合約具有擔(dān)保作用,而當(dāng)期貨公司在交易所專用賬戶中沒有持倉合約時,實(shí)際意味著客戶在交易所沒有持倉合約,保證金就沒有起到擔(dān)保作用,要么根本沒有被使用,要么就已全部得到釋放。根據(jù)最高人民法院1997年《通知》第四條的規(guī)定,在交易保證金失去保證金作用的情況下,人民法院可以依法予以凍結(jié)、劃撥。交易保證金失去保證金作用,應(yīng)當(dāng)理解為期貨公司代理的所有客戶所買賣的持倉合約為零,期貨公司處在沒有持倉合約的狀態(tài),在認(rèn)定零持倉的保證金時,應(yīng)當(dāng)注意區(qū)分以下幾種情況:
1、當(dāng)期貨公司在交易所專用結(jié)算賬戶中的持倉為零時,對該部分保證金實(shí)施保全,一般不會產(chǎn)生爭議;2、當(dāng)期貨公司申請停止交易或者因其違規(guī)、期貨交易所依照交易規(guī)則對其進(jìn)行停止交易的處罰與實(shí)施保全同時出現(xiàn)時,期貨公司首先要了結(jié)客戶的所有持倉,然后客戶要求提取平倉后的剩余保證金,此時是直接對平倉后的沒有持倉合約的保證金實(shí)施保全,還是允許平倉后的客戶提取保證金,再就剩余部分實(shí)施保全?如果采用前者,必然產(chǎn)生沒有持倉的保證金被凍結(jié),與客戶要求提取剩余保證金無法實(shí)現(xiàn)的矛盾,而如果采用后者,保證金很可能是零。在這種情況下,實(shí)施保全必然涉及到前后順序問題。首先應(yīng)當(dāng)清償交易所的債務(wù);其次是以平倉當(dāng)日結(jié)算單為依據(jù),對照每個客戶的編碼,計(jì)算出客戶持倉合約平倉后的保證金數(shù)額;最后是保全沒有持倉的剩余資金。
會員專用資金賬戶的保全人民法院有權(quán)對期貨公司的自有資金采取保全措施。如果人民法院對某部分資金欲采取保全措施,期貨公司或者期貨交易所提出異議,人民法院應(yīng)當(dāng)給予其一定的期限進(jìn)行舉證,如果能證明所要保全的資金屬于結(jié)算資金或者交易保證金,人民法院將不予采取保全措施;如果期貨交易所、期貨公司在指定的合理期限內(nèi),不能提出相反證據(jù)的,人民法院有權(quán)對該部分資金采取強(qiáng)制措施。當(dāng)然,如果期貨公司有其他的財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行,人民法院也會采取變通措施,首先對其他財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保全,而不是將強(qiáng)制措施只對準(zhǔn)保證金賬戶。
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