海外并購，隨著經濟全球化的發展，受到了越來越多的企業的歡迎，不少企業都開始嘗試進行海外并購，但是在這之前，了解一定的風險和并購程序是十分必要的。那么，中國企業海外并購程序及其法律文件有哪些呢?下面，小編會為大家帶來相關的法律知識的介紹。

中國企業海外并購程序及其法律文件

1、初始階段

保密協議/保密承諾函

在交易的初始階段，因標的資產、股權或業務等的擁有人，或目標公司的股東等(為敘述上的簡便，本文以下統稱為“出售方”)需向收購方披露有關交易標的的相關信息。因此，按照慣例，在該出售方披露相關信息前，出售方會要求潛在收購方出具單方的《保密承諾函》，或與潛在收購方簽署《保密協議》等。考慮到在交易進展的過程中，收購方也有披露自身某些敏感信息的必要性，如，為了向出售方證明自己的履約能力而披露資信方面的相關信息等，作為收購方的律師，我們會建議收購方要求出售方也承擔相應的保密義務。在此種情況下，較好的解決方案，就是雙方簽署一份雙邊的《保密協議》，或雙方互簽條件相同的保密承諾函。

投標文件/報價函

在許多并購交易中，出售方為了爭取到最好的出價，非常傾向于通過招標或競爭性談判的方式選擇收購方。國際市場上許多著名的交易，以及我們作為律師處理過的多起交易，均是通過此種方式進行的。在此種交易方式下，收購方需要向出售方提交投標文件(針對較為正式的招標程序而言)，或報價函(對一般的競爭性談判等而言)。上述文件的共同性在于，就其法律性質而言，其均為收購方提出的要約，在該文件的有效期內，其對收購方自身有法律拘束力。也就是說，一旦交易對方接受了上述文件中包含的實質性條件，如交易價等，則收購方不得反悔。

2、談判開始階段

保證金協議

有時，出售方會以收購人/報價人提交一定金額的保證金為前提條件，向相關報價人開放一定時長(如1-3個月等)的獨家談判期。此時，雙方就有必要簽署一份《保證金協議》。在該《保證金協議》中，須清楚界定保證金的性質、保證金返還的條件、獨家談判期的時長和結束條件等。

備忘錄

交易雙方經過初步商談，可能會達成一定的初步共識。如交易雙方均認為有必要通過簽署相關文件來記錄該共識，則通常簽署的文件為“備忘錄”或類似文件。在備忘錄中，可描述雙方當時達成的一切有關交易的共識，如交易內容、交易模式、交易的前提條件等。需要注意的問題是，除非特例，否則在通常情況下，備忘錄僅起到記錄交易共識的作用，其本身是沒有任何法律拘束力的，因此，也不存在所謂某一簽署方違反備忘錄的“違約責任”問題。

條款清單

作為并購交易的慣例，一旦交易雙方進入相對實質性的談判階段后，為使談判進程更為高效，通常首先由交易雙方的商務人員(而非法務人員或外部法律顧問)對交易的具體商務條件，如交易價格、付款安排、交割條件等事項，進行談判，并以“條款清單”的方式將雙方商務人員達成的共識予以記錄和描述。就其重要性而言，條款清單是整個交易中非常關鍵的文件之一。但通常而言，條款清單并非正式的合同，也沒有正式的合同應該包含的條款，如有關適用法律和爭議解決方式的約定等，因此條款清單并無法律拘束力。相比于同樣不具有法律拘束力的備忘錄，二者主要的不同點在于：備忘錄的記錄一般較為籠統模糊，而條款清單對于商務條件的描述通常是非常清晰具體的，初具主交易文件的雛形。

3、實質性談判、交易確定及交割階段

主交易文件

交易各方經實質性談判取得成果后，即可以條款清單為藍本，形成主交易文件。如前文所述，因交易的具體性質不同，主交易文件可能為—股權轉讓協議、資產轉讓協議、業務轉讓協議、增資協議等。主交易文件是整個交易中最為關鍵的法律文件，其重要性無論怎樣強調都不過分。因此，對于其中的交易邏輯的設計，以及具體條款的措辭等，需要相關人員，尤其是律師，投入極大的責任心和極高的注意度。通常而言，主交易文件中最為重要的條款為：賣方/目標公司的陳述與保證、協議生效前提條件、付款前提條件、交割前提條件等。

托管賬戶協議

為保證主交易文件下相關付款的安全和正常進行，通常交易各方會通過設立托管賬戶的方式來安排付款。由此，交易各方就需要與交易各方選定的賬戶托管人共同簽署適當的《托管賬戶協議》。在《托管賬戶協議》中，應有托管賬戶的設立條件、托管銀行(或其他托管人)將相應款項支付給出售方的具體條件和節點等事項。

商標/技術授權使用協議、商標/技術轉讓協議等

如主交易的性質為業務轉讓，則通常會涉及到商標和/或技術授權使用協議、商標和/或技術轉讓協議等。通過簽署此類協議，收購方可獲得為運營目標業務而必需的針對相關商標或技術的使用權或其他權利。

綜上所述，關于中國企業海外并購程序及其法律文件，我們不難發現，不論是在初始階段、談判開始階段還是實質性談判、交易確定及交割階段，我們所需要準備的材料和法律文件都是不一樣的，所以，在進行海外并購程序之前，一定要做好相關的準備，更多相關問題您可以咨詢律霸漯河律師。

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