在公司發(fā)行階段,制訂和完善股票發(fā)行核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、程序和發(fā)行審核委員會條例,受理發(fā)行申請,委托發(fā)行審核委員會對擬發(fā)行股票或債券的公司進(jìn)行審查,并依據(jù)發(fā)審委意見對發(fā)行人申請進(jìn)行審查作出核準(zhǔn)與不核準(zhǔn)的決定,但不對核準(zhǔn)發(fā)行的股票的未來收益和投資風(fēng)險負(fù)責(zé)。在交易階段,監(jiān)管相關(guān)市場主體行為,查處違法違規(guī)行為,但不負(fù)責(zé)也不應(yīng)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)和市場行情。在退市階段,依法制訂、實施和監(jiān)督有關(guān)退市的規(guī)范,作出公司是否退市的決定,監(jiān)督相關(guān)主體進(jìn)行風(fēng)險提示。

總體來講,證券監(jiān)管的目的就在于:保護(hù)投資者,保證市場公正、有效和透明,減少系統(tǒng)性風(fēng)險。

我國證券市場的統(tǒng)一監(jiān)管架構(gòu)

我國的證券市場是對證券發(fā)行、交易活動等實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的市場。中國證監(jiān)會是依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機構(gòu),并可根據(jù)需要設(shè)立派出機構(gòu),以履行監(jiān)督管理職責(zé)。

1、監(jiān)管職責(zé)

根據(jù)《證券法》的規(guī)定,中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé):(1)依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則,并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán);(2)依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算,進(jìn)行監(jiān)督管理;(3)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資基金管理機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動,進(jìn)行監(jiān)督管理;(4)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則,并監(jiān)督實施;(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況;(6)依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督;(7)依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處;(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其它職責(zé)。

2、機構(gòu)設(shè)置與監(jiān)管體系

目前,中國證監(jiān)會下設(shè)會內(nèi)部門和派出機構(gòu)。(1)會內(nèi)部門,包括辦公廳、發(fā)行監(jiān)管部、市場監(jiān)管部、機構(gòu)監(jiān)管部、上市公司監(jiān)管部、基金監(jiān)管部、期貨監(jiān)管部、稽查一局、稽查二局、法律部、會計部、國際合作部、人事教育部、黨委宣傳部、紀(jì)檢委(監(jiān)察室)、機關(guān)黨委、規(guī)劃委辦公室、派出機構(gòu)協(xié)調(diào)辦、信息中心、行政中心、培訓(xùn)中心。(2)派出機構(gòu)包括:證管辦(分設(shè)于天津、沈陽、上海、濟(jì)南、武漢、廣州、深圳、成都、西安等地),證券監(jiān)管辦事處(分設(shè)于北京和重慶),特派辦(分設(shè)于石家莊、太原、呼和浩特、長春、哈爾濱、大連、南京、杭州、寧波、合肥、鄭州、青島、長沙、南昌、福州、南寧、廈門、海口、貴陽、昆明、拉薩、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊等地)。