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分離交易的可轉換公司債券的發行條件

來源: 律霸小編整理 · 2025-09-23 · 424人看過

分離交易的可轉換公司債券，是指發行人一次捆綁發行公司債券和認股權證兩種交易品種，并可同時上市、分別交易的公司債券形式。上市公司發行分離交易的可轉換公司債券，除了應滿足增發股票的一般條件，還應當符合以下條件：

(一)公司最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元;

(二)最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;

(三)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，符合本辦法第十四條第(一)項規定的公司除外;

(四)本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

債券轉換的介紹

當債券持有人將轉換成股票時，有兩種會計處理方法可供選擇:賬面價值法和市價法。采用賬面價值法，將被轉換債券的賬面價值作為換發股票價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能因為發行證券而產生損益，即使有也應作為(或沖抵)資本公積或留存損益。再者，發行可轉換債券旨在把債券換成股票，發行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的交易，轉換時不應確認損益。

在市價法下，換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，并確認轉換損益。采用市價法的理由是，債券轉換成股票是公司重要股票活動，且市價相當可靠，根據相關性和可靠性這兩個信息質量要求，應單獨確認轉換損益。再者，采用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。

分離交易的可轉換公司債券是有一定的條件的，需要滿足相應的條件才可以進行。不僅要滿足增發股票的條件，而且其凈資產有一定的數額規定，需要達到規定的凈資產才可以。還有其他相關問題想要了解，歡迎到律霸網進行法律咨詢。

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