1、 在具體驗資方式上，我國實行實收資本制度。改制后的股份公司設立前，應當進行驗資。驗資過程是確認資產(chǎn)是否到位的過程。主發(fā)起人的出資，按照剝離到股份公司的資產(chǎn)和負債之間的差額，即凈資產(chǎn)進行。這些資產(chǎn)自評估基準日起至設立日止，仍處于正常經(jīng)營活動中。因此，對主要發(fā)起人的出資額進行驗資，不僅要對驗資日擬投入股份公司的資產(chǎn)明細進行驗資，還要對擬投入的負債進行驗資。股份公司驗資報告的日期為發(fā)起人認繳的全部出資繳清之日。在該日前，主發(fā)起人必須將經(jīng)評估確認并持續(xù)經(jīng)營的資產(chǎn)、負債按約定金額移交股份公司籌委會，并完成交割。眾所周知，從資產(chǎn)評估基準日到資產(chǎn)實際交付日還有很長的路要走。在此期間，由于擬投資于股份公司的資產(chǎn)和負債持續(xù)經(jīng)營，其價值金額將發(fā)生變化，產(chǎn)生經(jīng)營損益，導致資產(chǎn)評估基準日確認的凈資產(chǎn)金額發(fā)生變化。主發(fā)起人必須保證在驗資報告日按照出資協(xié)議約定折價真實投入凈資產(chǎn)。在此期間，經(jīng)營虧損用現(xiàn)金彌補，利潤歸主發(fā)起人所有。注冊會計師的責任是按照審計準則的要求對投資進行驗證，以證明投資的真實性。但在實際工作中，確認口徑有多種，差異較大：

（1）驗資報告是以評估報告所列資產(chǎn)和負債為基礎，在基準日出具的。（2） 一般而言，發(fā)起人的出資已經(jīng)到位，以評估確認的凈資產(chǎn)作為出資，未提供驗資日資產(chǎn)負債的詳細金額。（三）按照資產(chǎn)評估報告確定的評估基準日納入資產(chǎn)評估范圍的資產(chǎn)和負債，加上評估基準日至驗資報告日的經(jīng)營損益進行驗資。這里有兩種情況。在確定損益時，包括成本結轉(zhuǎn)、固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷。一種是以資產(chǎn)評估前的原始賬面價值為基礎，另一種是以資產(chǎn)評估后的價值為基礎。在此基礎上，確定資產(chǎn)交付日投入股份公司的凈資產(chǎn)金額。由于主發(fā)起人擬投資于股份公司的資產(chǎn)在交付股份公司籌委會之前是獨立經(jīng)營的，因此產(chǎn)生的經(jīng)營盈余屬于主發(fā)起人本人，經(jīng)營虧損額必須由主發(fā)起人補足，達到出資協(xié)議中規(guī)定的轉(zhuǎn)為股份的出資額。

前兩種方法均未考慮評估基準日至資產(chǎn)交付日期間擬投資資產(chǎn)運營可能產(chǎn)生的影響。在此期間，完全有可能產(chǎn)生對凈資產(chǎn)有重大影響的經(jīng)營成果。如果在驗資時不消除經(jīng)營虧損，主發(fā)起人投入的資本將不足，影響股份公司的保本。同時，對其他發(fā)起人也嚴重不公平，勢必造成驗資不實，公司設立出現(xiàn)空缺。上述三種方法中的第一種也是值得懷疑的。雖然考慮到主發(fā)起人處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，擬投資于股份公司的資產(chǎn)在經(jīng)營過程中可能產(chǎn)生損益，但仍以主發(fā)起人評估前的賬面價值作為確定損益的依據(jù)，因此確認成本較低，影響了投資收益期間損益計算的準確性。同時，在資產(chǎn)交付日交付給股份公司的資產(chǎn)全部按照資產(chǎn)評估重新確定的定價口徑計量，只有凈資產(chǎn)中的當期損益按照評估前的定價口徑計量，這顯然不合理。因此，筆者同意第三種方法的第二種情況，即必須關注主發(fā)起人投資的資產(chǎn)在評估基準日至資產(chǎn)實際交付日之間的損益情況。在計算確認上述損益時，所涉及的無形資產(chǎn)的成本結轉(zhuǎn)、折舊和攤銷，應當按照資產(chǎn)評估確認后的價值計算。

首次公開發(fā)行股票申請文件主承銷商審核要點第23項會計報表附注第302條要求“公司是否披露了自評估基準日至公司成立日的利潤分配情況？”其他重要事項？公司是否披露存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)？本條還要求，從評估基準日至公司成立日的利潤分配和成本結轉(zhuǎn)，應當按照評估價格計算。第二，公司應當在驗資截止日或者公司成立日設立賬戶。從法律角度看，企業(yè)取得營業(yè)執(zhí)照后才能成立，企業(yè)成立后才能建立賬戶。但從財務角度看，股份公司發(fā)起人投入的貨幣資金，由股份公司籌備委員會專門為股份公司開立賬戶入賬，主要發(fā)起人投入的資產(chǎn)和負債由股份公司籌備委員會認可股份公司代表股份公司。主要發(fā)起人投資于仍在持續(xù)經(jīng)營的經(jīng)濟實體，金融和生產(chǎn)要素不斷變化。這就要求立即建立代表股份公司的獨立會計制度。因此，投資者認為，股份公司的開戶不能等到取得營業(yè)執(zhí)照后，而必須在驗資后迅速進行。而且，取得營業(yè)執(zhí)照是一種合法的形式。股份公司的資本金到位和運作是一個重大的經(jīng)濟問題。按照實質(zhì)重于形式的原則，應盡快進行會計核算。第三，評估基準日至公司成立日對公司損益的歸屬分為評估基準日至驗資截止日和驗資截止日至公司成立日兩個階段。第一階段的利潤所有權如上所述。自驗資結束之日起至公司成立之日止，各股東擬向股份公司投資的資金已按照投資協(xié)議的規(guī)定和要求到位，在此期間的利潤歸股份公司全體股東所有。對于部分擬首次發(fā)行股份的企業(yè)，驗資截止日至公司成立日之間的時間較長，不宜將這段時間內(nèi)的利潤全部歸主發(fā)起人所有。公司成立后、公開發(fā)行股票前，應當召開股東大會，確定累計利潤何時歸原發(fā)起人股東所有，上市后新老股東何時分享。按照要求，對原發(fā)起股東享有的利潤進行審計并結轉(zhuǎn)至應付股利賬戶。

何時編制賬戶調(diào)整前后的資產(chǎn)負債表對照表作為賬戶調(diào)整日。許多公司在提供首次發(fā)行股票的材料時，都將賬戶調(diào)整日期定為成立日期。根據(jù)上述討論，筆者認為，調(diào)整賬戶的日期是公司設立賬戶的日期，應當是公司驗資日期的時點。四是評估基準日至公司驗資日相關資產(chǎn)負債項目的會計處理