第一章　總則

第一條　為了適應(yīng)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，建立和發(fā)展全國(guó)統(tǒng)一、高效的股票市場(chǎng)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定本條例。

第二條　在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事股票發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)，必須遵守本條例。
　　本條例關(guān)于股票的規(guī)定適用于具有股票性質(zhì)、功能的證券。

第三條　股票的發(fā)行與交易，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平和誠(chéng)實(shí)信用的原則。

第四條　股票的發(fā)行與交易，應(yīng)當(dāng)維護(hù)社會(huì)主義公有制的主體地位，保障國(guó)有資產(chǎn)不受侵害。

第五條　國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證券委”）是全國(guó)證券市場(chǎng)的主管機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)證券發(fā)行與交易的具體活動(dòng)進(jìn)行管理和監(jiān)督。

第六條　人民幣特種股票發(fā)行與交易的具體辦法另行制定。
　　境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票、將其股票在境外交易，必須經(jīng)證券委審批，具體辦法另行制定。

第二章　股票的發(fā)行

第七條　股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司。
　　前款所稱股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。

第八條　設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　　（一）其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
　　（二）其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)；
　　（三）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之三十五；
　　（四）在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣三千萬元，但是國(guó)家另有規(guī)定的除外；
　　（五）向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不得超過擬向社會(huì)公眾發(fā)行的股本總額的百分之十；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣四億元的，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行的部分的比例，但是最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之十；
　　（六）發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為；
　　（七）證券委規(guī)定的其他條件。

第九條　原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，除應(yīng)當(dāng)符合本條例第八條所列條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　　（一）發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于百分之三十，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于百分之二十，但是證券委另有規(guī)定的除外；
　　（二）近三年連續(xù)盈利。
　　國(guó)有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，國(guó)家擁有的股份在公司擬發(fā)行的股本總額中所占的比例由國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定。

第十條　股份有限公司增資申請(qǐng)公開發(fā)行股票，除應(yīng)當(dāng)符合本條例第八條和第九條所列條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　　（一）前一次公開發(fā)行股票所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，并且資金使用效益良好；
　　（二）距前一次公開發(fā)行股票的時(shí)間不少于十二個(gè)月；
　　（三）從前一次公開發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒有重大違法行為；
　　（四）證券委規(guī)定的其他條件。

第十一條　定向募集公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，除應(yīng)當(dāng)符合本條例第八條和第九條所列條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　　（一）定向募集所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，并且資金使用效益良好；
　　（二）距最近一次定向募集股份的時(shí)間不少于十二個(gè)月；
　　（三）從最近一次定向募集到本次公開發(fā)行期間沒有重大違法行為；
　　（四）內(nèi)部職工股權(quán)證按照規(guī)定范圍發(fā)放，并且已交國(guó)家指定的證券機(jī)構(gòu)集中托管；
　　（五）證券委規(guī)定的其他條件。

第十二條　申請(qǐng)公開發(fā)行股票，按照下列程序辦理：
　　（一）申請(qǐng)人聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專業(yè)性機(jī)構(gòu)，對(duì)其資信、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審定、評(píng)估和就有關(guān)事項(xiàng)出具法律意見書后，按照隸屬關(guān)系，分別向省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市人民政府（以下簡(jiǎn)稱“地方政府”）或者中央企業(yè)主管部門提出公開發(fā)行股票的申請(qǐng)；
　　（二）在國(guó)家下達(dá)的發(fā)行規(guī)模內(nèi)，地方政府對(duì)地方企業(yè)的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審批，中央企業(yè)主管部門在與申請(qǐng)人所在地地方政府協(xié)商后對(duì)中央企業(yè)的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審批；地方政府、中央企業(yè)主管部門應(yīng)當(dāng)自收到發(fā)行申請(qǐng)之日起三十個(gè)工作日內(nèi)作出審批決定，并抄報(bào)證券委；
　　（三）被批準(zhǔn)的發(fā)行申請(qǐng)，送證監(jiān)會(huì)復(fù)審；證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到復(fù)審申請(qǐng)之日起二十個(gè)工作日內(nèi)出具復(fù)審意見書，并將復(fù)審意見書抄報(bào)證券委；經(jīng)證監(jiān)會(huì)復(fù)審?fù)獾模暾?qǐng)人應(yīng)當(dāng)向證券交易所上市委員會(huì)提出申請(qǐng)，經(jīng)上市委員會(huì)同意接受上市，方可發(fā)行股票。

第十三條　申請(qǐng)公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向地方政府或者中央企業(yè)主管部門報(bào)送下列文件：
　　（一）申請(qǐng)報(bào)告；
　　（二）發(fā)起人會(huì)議或者股東大會(huì)同意公開發(fā)行股票的決議；
　　（三）批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件；
　　（四）工商行政管理部門頒發(fā)的股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照或者股份有限公司籌建登記證明；
　　（五）公司章程或者公司章程草案；
　　（六）招股說明書；
　　（七）資金運(yùn)用的可行性報(bào)告；需要國(guó)家提供資金或者其他條件的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，還應(yīng)當(dāng)提供國(guó)家有關(guān)部門同意固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的批準(zhǔn)文件；
　　（八）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)報(bào)告和由二名以上注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的審計(jì)報(bào)告；
　　（九）經(jīng)二名以上律師及其所在事務(wù)所就有關(guān)事項(xiàng)簽字、蓋章的法律意見書；
　　（十）經(jīng)二名以上專業(yè)評(píng)估人員及其所在機(jī)構(gòu)簽字、蓋章的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，經(jīng)二名以上注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的驗(yàn)資報(bào)告；涉及國(guó)有資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供國(guó)有資產(chǎn)管理部門出具的確認(rèn)文件；
　　（十一）股票發(fā)行承銷方案和承銷協(xié)議；
　　（十二）地方政府或者中央企業(yè)主管部門要求報(bào)送的其他文件。

第十四條　被批準(zhǔn)的發(fā)行申請(qǐng)送證監(jiān)會(huì)復(fù)審時(shí)，除應(yīng)當(dāng)報(bào)送本條例第十三條所列文件外，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送下列文件：
　　（一）地方政府或者中央企業(yè)主管部門批準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的文件；
　　（二）證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。

第十五條　本條例第十三條所稱招股說明書應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定的格式制作，并載明下列事項(xiàng)：
　　（一）公司的名稱、住所；
　　（二）發(fā)起人、發(fā)行人簡(jiǎn)況；
　　（三）籌資的目的；
　　（四）公司現(xiàn)有股本總額，本次發(fā)行的股票種類、總額，每股的面值、售價(jià)，發(fā)行前的每股凈資產(chǎn)值和發(fā)行結(jié)束后每股預(yù)期凈資產(chǎn)值，發(fā)行費(fèi)用和傭金；
　　（五）初次發(fā)行的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股本的情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及驗(yàn)資證明；
　　（六）承銷機(jī)構(gòu)的名稱、承銷方式與承銷數(shù)量；
　　（七）發(fā)行的對(duì)象、時(shí)間、地點(diǎn)及股票認(rèn)購(gòu)和股款繳納的方式；
　　（八）所籌資金的運(yùn)用計(jì)劃及收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；
　　（九）公司近期發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核并出具審核意見的公司下一年的盈利預(yù)測(cè)文件；
　　（十）重要的合同；
　　（十一）涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；
　　（十二）公司董事、監(jiān)事名單及其簡(jiǎn)歷；
　　（十三）近三年或者成立以來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的基本情況；
　　（十四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)報(bào)告和由二名以上注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的審計(jì)報(bào)告。
　　（十五）增資發(fā)行的公司前次公開發(fā)行股票所籌資金的運(yùn)用情況；
　　（十六）證監(jiān)會(huì)要求載明的其他事項(xiàng)。

第十六條　招股說明書的封面應(yīng)當(dāng)載明：“發(fā)行人保證招股說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。政府及國(guó)家證券管理部門對(duì)本次發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行的股票的價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。”

第十七條　全體發(fā)起人或者董事以及主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽字，保證招股說明書沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并保證對(duì)其承擔(dān)連帶責(zé)任。

第十八條　為發(fā)行人出具文件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所、專業(yè)評(píng)估人員及其所在機(jī)構(gòu)、律師及其所在事務(wù)所，在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

第十九條　在獲準(zhǔn)公開發(fā)行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股說明書的內(nèi)容。在獲準(zhǔn)公開發(fā)行股票后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在承銷期開始前二個(gè)至五個(gè)工作日期間公布招股說明書。
　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向認(rèn)購(gòu)人提供招股說明書。證券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將招股說明書備置于營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，并有義務(wù)提醒認(rèn)購(gòu)人閱讀招股說明書。
　　招股說明書的有效期為六個(gè)月，自招股說明書簽署完畢之日起計(jì)算。招股說明書失效后，股票發(fā)行必須立即停止。

第二十條　公開發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷。承銷包括包銷和代銷兩種方式。
　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽署承銷協(xié)議。承銷協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：
　　（一）當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人的姓名；
　　（二）承銷方式；
　　（三）承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；
　　（四）承銷期及起止日期；
　　（五）承銷付款的日期及方式；
　　（六）承銷費(fèi)用的計(jì)算、支付方式和日期；
　　（七）違約責(zé)任；
　　（八）其他需要約定的事項(xiàng)。
　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取承銷費(fèi)用的原則，由證監(jiān)會(huì)確定。

第二十一條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷股票，應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書和其他有關(guān)宣傳材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查；發(fā)現(xiàn)含有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得發(fā)出要約邀請(qǐng)或者要約；已經(jīng)發(fā)出的，應(yīng)當(dāng)立即停止銷售活動(dòng)，并采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施。

第二十二條　擬公開發(fā)行股票的面值總額超過人民幣三千萬元或者預(yù)期銷售總金額超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。
　　承銷團(tuán)由二個(gè)以上承銷機(jī)構(gòu)組成。主承銷商由發(fā)行人按照公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，通過競(jìng)標(biāo)或者協(xié)商的方式確定。主承銷商應(yīng)當(dāng)與其他承銷商簽署承銷團(tuán)協(xié)議。

第二十三條　擬公開發(fā)行股票的面值總額超過人民幣一億元或者預(yù)期銷售總金額超過人民幣一億五千萬元的，承銷團(tuán)中的外地承銷機(jī)構(gòu)的數(shù)目以及總承銷量中在外地銷售的數(shù)量，應(yīng)當(dāng)占合理的比例。
　　前款所稱外地是指發(fā)行人所在的省、自治區(qū)、直轄市以外的地區(qū)。

第二十四條　承銷期不得少于十日，不得超過九十日。
　　在承銷期內(nèi)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡力向認(rèn)購(gòu)人出售其所承銷的股票，不得為本機(jī)構(gòu)保留所承銷的股票。
　　承銷期滿后，尚未售出的股票按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。

第二十五條　承銷機(jī)構(gòu)或者其委托機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)放股票認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，不得收取高于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表印制和發(fā)放成本的費(fèi)用，并不得限制認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表發(fā)放數(shù)量。
　　認(rèn)購(gòu)數(shù)量超過擬公開發(fā)行的總量時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平原則，采用按比例配售、按比例累退配售或者抽簽等方式銷售股票。采用抽簽方式時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的日期，在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下，按照規(guī)定的程序，對(duì)所有股票認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表進(jìn)行公開抽簽，并對(duì)中簽者銷售股票。
　　除承銷機(jī)構(gòu)或者其委托機(jī)構(gòu)外，任何單位和個(gè)人不得發(fā)放、轉(zhuǎn)售股票認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表。

第二十六條　承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在承銷期滿后的十五個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交承銷情況的書面報(bào)告。

第二十七條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷期結(jié)束后，將其持有的發(fā)行人的股票向發(fā)行人以外的社會(huì)公眾作出要約邀請(qǐng)、要約或者銷售，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，按照規(guī)定的程序辦理。

第二十八條　發(fā)行人用新股票換回其已經(jīng)發(fā)行在外的股票，并且這種交換無直接或者間接的費(fèi)用發(fā)生的，不適用本章規(guī)定。

第三章　股票的交易

第二十九條　股票交易必須在經(jīng)證券委批準(zhǔn)可以進(jìn)行股票交易的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行。

第三十條　股份有限公司申請(qǐng)其股票在證券交易所交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　　（一）其股票已經(jīng)公開發(fā)行；
　　（二）發(fā)行后的股本總額不少于人民幣五千萬元；
　　（三）持有面值人民幣一千元以上的個(gè)人股東人數(shù)不少于一千人，個(gè)人持有的股票面值總額不少于人民幣一千萬元；
　　（四）公司有最近三年連續(xù)盈利的記錄；原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司的，原企業(yè)有最近三年連續(xù)盈利的記錄，但是新設(shè)立的股份有限公司除外；
　　（五）證券委規(guī)定的其他條件。

第三十一條　公開發(fā)行股票符合前條規(guī)定條件的股份有限公司，申請(qǐng)其股票在證券交易所交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所的上市委員會(huì)提出申請(qǐng)；上市委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起二十個(gè)工作日內(nèi)作出審批，確定具體上市時(shí)間。審批文件報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，并抄報(bào)證券委。

第三十二條　股份有限公司申請(qǐng)其股票在證券交易所交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所的上市委員會(huì)送交下列文件：
　　（一）申請(qǐng)書；
　　（二）公司登記注冊(cè)文件；
　　（三）股票公開發(fā)行的批準(zhǔn)文件；
　　（四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)報(bào)告和由二名以上的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的審計(jì)報(bào)告；
　　（五）證券交易所會(huì)員的推薦書；
　　（六）最近一次的招股說明書；
　　（七）證券交易所要求的其他文件。

第三十三條　股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易后，上市公司應(yīng)當(dāng)公布上市公告并將本條例第三十二條所列文件予以公布。

第三十四條　上市公告的內(nèi)容，除應(yīng)當(dāng)包括本條例第十五條規(guī)定的招股說明書的主要內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
　　（一）股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期和批準(zhǔn)文號(hào)；
　　（二）股票發(fā)行情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)和最大的十名股東的名單及持股數(shù)額；
　　（三）公司創(chuàng)立大會(huì)或者股東大會(huì)同意公司股票在證券交易所交易的決議；
　　（四）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷及其持有本公司證券的情況；
　　（五）公司近三年或者成立以來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況以及下一年的盈利預(yù)測(cè)文件；
　　（六）證券交易所要求載明的其他事項(xiàng)。

第三十五條　為上市公司出具文件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所、專業(yè)評(píng)估人員及其所在機(jī)構(gòu)、律師及其所在事務(wù)所，在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

第三十六條　國(guó)家擁有的股份的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，具體辦法另行規(guī)定。
　　國(guó)家擁有的股份的轉(zhuǎn)讓，不得損害國(guó)家擁有的股份的權(quán)益。

第三十七條　證券交易場(chǎng)所、證券保管、清算、過戶、登記機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)保證外地委托人與本地委托人享有同等待遇，不得歧視或者限制外地委托人。

第三十八條　股份有限公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和持有公司百分之五以上有表決權(quán)股份的法人股東，將其所持有的公司股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)買入，由此獲得的利潤(rùn)歸公司所有。
　　前款規(guī)定適用于持有公司百分之五以上有表決權(quán)股份的法人股東的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

第三十九條　證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國(guó)家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或者間接持有、買賣股票，但是買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的投資基金證券除外。

第四十條　為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、法律意見書等文件的有關(guān)專業(yè)人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，不得購(gòu)買或者持有該股票。
　　為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、法律意見書等文件的有關(guān)專業(yè)人員，在其審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、法律意見書等文件成為公開信息前，不得購(gòu)買或者持有該公司的股票；成為公開信息后的五個(gè)工作日內(nèi)，也不得購(gòu)買該公司的股票。

第四十一條　未依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定經(jīng)過批準(zhǔn)，股份有限公司不得購(gòu)回其發(fā)行在外的股票。

第四十二條　未經(jīng)證券委批準(zhǔn)，任何人不得對(duì)股票及其指數(shù)的期權(quán)、期貨進(jìn)行交易。

第四十三條　任何金融機(jī)構(gòu)不得為股票交易提供貸款。

第四十四條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得將客戶的股票借與他人或者作為擔(dān)保物。

第四十五條　經(jīng)批準(zhǔn)從事證券自營(yíng)、代理和投資基金管理業(yè)務(wù)中二項(xiàng)以上業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將不同業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)人員、資金、帳目分開。

第四章　上市公司的收購(gòu)

第四十六條　任何個(gè)人不得持有一個(gè)上市公司千分之五以上的發(fā)行在外的普通股；超過的部分，由公司在征得證監(jiān)會(huì)同意后，按照原買入價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格中較低的一種價(jià)格收購(gòu)。但是，因公司發(fā)行在外的普通股總量減少，致使個(gè)人持有該公司千分之五以上發(fā)行在外的普通股的，超過的部分在合理期限內(nèi)不予收購(gòu)。
　　外國(guó)和香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的個(gè)人持有的公司發(fā)行的人民幣特種股票和在境外發(fā)行的股票，不受前款規(guī)定的千分之五的限制。

第四十七條　任何法人直接或者間接持有一個(gè)上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起三個(gè)工作日內(nèi)，向該公司、證券交易場(chǎng)所和證監(jiān)會(huì)作出書面報(bào)告并公告。但是，因公司發(fā)行在外的普通股總量減少，致使法人持有該公司百分之五以上發(fā)行在外的普通股的，在合理期限內(nèi)不受上述限制。
　　任何法人持有一個(gè)上市公司百分之五以上的發(fā)行在外的普通股后，其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的百分之二時(shí)，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)行之日起三個(gè)工作日內(nèi)，向該公司、證券交易場(chǎng)所和證監(jiān)會(huì)作出書面報(bào)告并公告。
　　法人在依照前兩款規(guī)定作出報(bào)告并公告之日起二個(gè)工作日內(nèi)和作出報(bào)告前，不得再行直接或者間接買入或者賣出該種股票。

第四十八條　發(fā)起人以外的任何法人直接或者間接持有一個(gè)上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到百分之三十時(shí)，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起四十五個(gè)工作日內(nèi)，向該